会上，普华永道汽车行业咨询主管合伙人海威发表了《全球汽车零部件供应商未来发展大趋势》的主题演讲，通过全球主要零部件企业近年来的统计数据，对全球零部件行业的未来发展趋势做出分析和预测，以下为部分发言内容，略有删减：
海威：非常高兴借此机会跟大家分享我们最近做的一个市场研究报告。我们对全球前100家最主要的，并且零部件销售业务占总业务份额的50%以上的83家零部件企业做了财务分析。从过去十年，尤其是过去两年的数据进行分析。
首先，全球的零部件行业在疫情之前已经进入一个收缩的周期，2020年的疫情应该说是一个雪上加霜的情况。当然，行业对疫情是没有准备的，而且从全行业的资本支出情况来看，也可以看得出来，全行业对于经济面形式的反转也同样并没有做好准备。
在科技创新投资方面，我们看到自09年金融危机之后，整个行业相对是比较重视的。科技创新、技术研发的占比，过去十年间都在稳步上升，全球各地都是这样，这说明整个行业还是非常重视研发的。同时我们也看到，相当一部分的企业在过去的十年间，随着研发占比的不断提升，利润率并没有看到相应的上升，这说明我们这个行业的科技研发，对于全行业的利润推进和促进作用并不明显。
成本控制：成本上升，空间压缩，行业出现相当程度的整合
大家最近会听到一个对未来的趋势，预测零部件供商未来会形成一种去全球化，区域化的趋势，厂商也只在本区域范围内采购，哪怕供应商，全球的产业链也越来越多的收缩成区域链。但是从我们的调研对象来看，全球前100家供应商企业中没有看到这样的迹象。另一方面我们也确实看到另外一种迹象，这些领先企业越来越多地在考虑能不能少一点外购，把更多核心的供应商做整合，把外部采购变成内部采购。
就全球整车而言，2018年有一个下降，但在2019年有一个小反弹，所以2019年全球整车市场是稳步上升的，在这么一个前景预期下，零部件企业紧跟着整车的节奏。但零部件企业的收入从2019年就已经下降，这一点跟整车的节奏有点不同，这恐怕跟过去两年，全球整车厂向电动车转型有很大的关系，整车厂内部在采购和生产计划上做出了比较大的调整。
但在这个调整的节奏中，供应商还在加码原有资本性的支出，没有完全跟上整车厂的节奏。在这样情况下，零部件供应商再受到2020年的严重冲击，整个成本和费用占比上升，意味着利润空间进一步受到压缩。越是在经济不景气的时候，成本这一块的挑战越突出。在这之前，因为资本支出的一系列问题，成本约束不足一定程度上导致大部分供应商没有在财务、资金方面做足准备，意味着大浪淘沙之后，行业会出现相当程度的整合。
就资本支出的增长情况，以及收入的增长情况这两个维度而言，资本支出比较少，收入比较高的企业会相对比较好。总体来看，差不多70%的企业的情况是资本支出比较高，但是收入增长相对慢一点。有些企业资本支出方面比较突出，但是收入上的增长相对没有跟上，应该说资本支出出现了失衡的情况。
研发投入：高研发支出和高利润，两者并没有线性关系
这样就带来了两个问题，我们经常有这两种假设。第一种，企业不断研发创新，不断投入，总是能够带来比较好的回报，这个回报可能短期带不来，但五年、十年总是能看到。还有一种，随着疫情以及国际局势的变化，欧洲区、美洲区、亚洲区等区域大部分的供应链向区域化集中，内部化采购。
就这个假设，从过去十年供应商研发支出的数据中可以看出，德国供应商的年均研发支出和研发支出占比都比较高，亚洲企业也在追赶上来，无论是总的研发支出，还是研发的占比，在过去十年都是逐年上升的，说明整个行业普遍还是高度重视研发的。
另一方面，我们的投资到底能不能转化成收入的增长，或者研发支出增长能不能很好的变现。如果只看两三年，可能还是短了，我们分别从两年看到四年、七年、十年，这么来看。
目前来看，亚洲企业和美洲企业相对还是不错的，而德国企业无论我们是看两年，还是看四年、七年、十年，它的研发投入变现都没有能够跟投入的节奏相匹配。换句话说，德国的企业在做研发的时候，研发的投入产出效率确实显得相对弱一些。如果从整个零部件行业来看，高研发支出和高利润之间，并没有一个线性关系。
刚刚说到，70%的企业收入支出跟不上研发支出。从利润跟研发的关系来看，研发投入占比最高的企业有电装、法雷奥、博世、海拉，从他们过去十年平均的利润来看，利润率不低，但也确实不算高，算是很良性的企业。相对来讲，研发占比没有那么高，但利润率非常高的一些企业，比较突出的是轮胎行业。
当然这个问题是整个行业的问题，已经得到比较多的重视了，很多大企业越来越强调研发的变现问题和研发对销量、收入的带动问题。但总体来讲我们这个行业的研发和利润之间的关系确实不是那么令人满意。
资源配置：“区域化”内部采购增强，“全球化”方向不受影响
从过去15年来的发展，以及对未来5年的展望来看，在采购的地域、来源占比方面，中国确实有比较明显的提高，而且没有因为疫情和大家对供应链风险的重视，而认为以后五年的趋势会有所改变。
我们所谓的区域化，在亚洲区域的区域化确实会加强，亚洲当地的整车供应商确实更愿意从亚洲来采购，包括亚洲的OEM，也是更多的从本土来采购。但是在欧洲没有看到这样的情况，没有看出他们会改变全球采购的趋势，这可能主要还是因为性价比竞争力的问题。
另一方面，我们调研发现，这些主要的供应商虽然不会改变全球采购跨区域的模式，但是因为知识产权的问题、社会层面对企业的压力、对企业劳工稳定性的保障压力，这些大型企业会考量能不能少一点外包，少一点体系外的采购，多一些体系内的采购。从亚洲采购没问题，自己去亚洲设厂，去亚洲生产，然后向欧洲、美洲供货，增加内部采购的比例。
最后总结一下，我们经过相对比较全面的，针对全球前100主要的供应商企业的调研，总结出来的结论是，没有看到现有的疫情以及地缘政治的影响对零部件行业产生明显变化，无论是对现有结构，还是未来结构的预期。但另一方面，随着对知识产权的重视，随着社会结构的变化，导致社会层面的压力增加，企业不得不更多的考虑把自己内部资源重新做一个配置，不得不更多考虑从体系内来采购，而不是那么多的体系外的采购。
也就是说全球化我们认为在这个行业，在我们这个细分领域不会受到影响，但这个全球化是企业体系内的全球化。成本控制是我们这个行业必然要面临的一个问题，怎么把我们的研发投入更好的变现，转化成收入和盈利的增长，这在汽车智能化、网联化的趋势中的挑战，五年后会是更大的挑战。整体的全球资源配置会出现新的变化，但是全球化本身不会受影响。谢谢大家！
