招股说明书显示,优信申请的股票代码为“UXIN”,拟最多筹集5亿美元。摩根士丹利国际公司、高盛(亚洲)公司、摩根大通证券公司、中国国际金融香港证券有限公司、华兴证券(香港)有限公司将担任优信IPO交易的承销商。
同时招股书披露,2017年,优信整个平台的GMV(成交额)达434亿元人民币,同比2016年增长66.9%;成交量达634317辆,同比增67.9%。
而第三方数据公司艾瑞公布的数据显示,以上述GMV和成交量计算,优信占整体二手车电商市场份额的41%,位居行业第一。其中,ToC(个人消费者)市场占比为41%,ToB(车商)市场占比为42%。
招股书还披露了一系列优信的重要运营数据:2017年优信营业收入为19.514亿元,和2016年相比大幅增长136.7%。今年第一季度,营业收入为6.494亿元,同比增长93.2%。
2017年,优信毛利润12.036亿元,同比暴增313.4%;毛利率也从2016年的35.3%,上升为2017年的61.7%。今年第一季度毛利润达到了4.2716亿元,同比增长了119%。
资料显示,截至2018年3月31日,优信线下布局全国超过270个城市,超过670家线下门店,7个大型区域交易中心,总面积近100万平米。近100个第三方物流合作伙伴,覆盖超过357个城市,合作维修服务伙伴超过297家。
据招股书披露的持股情况,董事长兼首席执行官戴琨实益持有19,805,147股普通股,持股比例为24.9%;Jeneration Capital附属实体的持股比例为22.3%;Kingkey附属实体的持股比例为14.8%;百度(香港)有限公司的持股比例为10.0%;老虎环球附属实体的持股比例为9.0%;Hillhouse UX Holdings Limited的持股比例为8.4%;Xin Gao Group Limited的持股比例为6.0%;LC附属基金的持股比例为7.4%。
据悉,优信本次上市募资,将主要用于进一步提升交易服务能力、技术研发及适时开展合作、投资、并购等产业链整合。
中国汽车流通协会副秘书长罗磊表示，尽管二手车电商借助资本力量，为传统市场注入了新的元素，使得整个市场变得更加规范和透明，但目前二手车电商平台的交易体量仍未达到一定规模，当前的主流交易模式还是传统的线下交易。如果二手车电商平台没有独特的业务模式又没有获得后续资金的输入，仍会出现难以为继的状况。
中国汽车流通协会发布的数据显示，我国二手车年交易量从2011年的682万辆增长到2016年的1039万辆。而罗兰贝格发布的《2017中国二手车电商行业报告》更预计，到2020年，中国二手乘用车市场实际销量将达到约1000万辆，复合年均增长率高达20.7%。
值得注意的是，自2014年以来，我国二手车电商市场开始呈现井喷态势，吸引了大量资本、企业的进入。罗兰贝格进一步预测，到2020年我国二手车B2C市场的电商渗透率将进一步提升至80%。巨大的潜力加上行业的高速发展，使二手车电商成为资本追逐的对象。
时至现在，二手车电商的融资金额和速度都是其他绝大多数行业难以企及的。2017年1月，优信宣布获得TPG和华信资本等联合领投的新一轮5亿美元融资；4月和11月，大搜车分别完成了1.8亿美元的D轮和3.35亿美元的E轮融资。
值得关注的是，位列二手车电商三巨头的瓜子二手车和人人车也没闲着，同样开启了融资之旅。去年6月，瓜子二手车宣布获得超4亿美元B轮融资；去年9月，人人车宣布获得了滴滴出行2亿美元的战略投资。
为了争夺市场，二手车电商行业自2010年起已多次经历了在商业模式上的大转换，从最早期的B2B到C2B与B2C。目前，整个二手车电商行业主要有四大模式，分别是以车置宝为代表的C2B模式、以优信拍为代表的B2B模式、以优信二手车为代表的B2C模式、以瓜子二手车为代表的C2C模式。
业内人士表示，优信一旦顺利实现在美上市，二手车电商市场现有的势均力敌格局势必会被打破。优信顺利上市或许可以让模式之争宣告结束，借助清晰的市场模式，指引类似的汽车电商、汽车金融等领域的电商平台加入IPO的队伍。
